Cómo funciona el interés compuesto, con ejemplos

En el interés compuesto, los intereses que ganas se suman al capital y empiezan a generar nuevos intereses. Con el tiempo, el crecimiento se acelera. Es el mecanismo que hay detrás de los depósitos, de muchos fondos de inversión y de las deudas que crecen.

La fórmula

VF = C × (1 + r ÷ n)^(n × t), donde C es el capital inicial, r el tipo anual en forma decimal, n las capitalizaciones por año y t los años.

Cuánto influye la frecuencia de capitalización

Si los intereses se añaden cada mes en lugar de cada año, el resultado crece algo más. Con los mismos 1.000 € al 5 % durante 10 años y capitalización mensual, el capital final es de 1.647,01 €, unos 18 € más que con capitalización anual.

Con aportaciones periódicas

Si, además, añades una cantidad fija cada periodo, el efecto es mucho mayor. La fórmula suma el capital inicial capitalizado y las aportaciones: VF = C × (1 + i)^N + A × ((1 + i)^N − 1) ÷ i, con i = r ÷ n y N = n × t.

La regla del 72

Para estimar cuánto tarda en duplicarse un capital, divide 72 entre el tipo anual. Al 5 %, 72 ÷ 5 = 14,4 años (el valor exacto es de unos 14,2). Es una aproximación útil para hacer cuentas de cabeza.

Qué no recoge el cálculo

La calculadora supone un tipo constante. En la práctica hay que tener en cuenta la inflación, las comisiones y los impuestos, y las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Es un cálculo teórico que no constituye asesoramiento financiero.

Errores frecuentes

• Usar un tipo mensual como si fuera anual, o al revés.
• Ignorar la inflación y los costes al valorar el resultado final.
• Dar por seguro un tipo de rentabilidad que no está garantizado.